VIX и влијанието на стравот и заслепеноста на пазарот на криптовалути

DTH: Како што е познато и како индекс на волатилност, VIX е еден од основните индикатори за мерење на стравот, стресот и односот на ризик кај инвеститорите на пазарот. Како се образува индексот на волатилност? VIX е создаден од страна на Чикашката берза за опции (CBOE) во 1993 година и се базира врз краткорочната движливост на цените на опции за индексот SP500. Пресметката на овој индикатор обично се изведува од цените на опции кои одразуваат очекуваната волатилност во следните околу 30 денови за утре. Овој показател во текот на времето, поради тоа што предвидува не тековните трендови, туку сегашните промени на цените, неговиот термин е познат и како скриена волатилност. Предвидувањата ги рефлектираат ставовите на искусни инвеститори во врска со идното учество на странските финансиски инструменти во SP500. Зошто VIX е важен? VIX им овозможува на инвеститорите да извршуваат анализа на пазарот, да диверсифицираат портфејли и да развиваат стратегии за заштита. Забележително е што со VIX можат да се воспостават взаимодействија со forex, CFD на акции, злато и други суровини. Ова подразбира дека сигнали за распаѓање на пазарот во еден сегмент можат да ја засилат сликата во други сегменти. Меѓутоа, кога еден пазар ослабе, може да биде предупредување за можен пад и во другите пазарни сегменти. Постигнување позиција на VIX овозможува баланс и управување со ризикот во портфејлот. На пример, ако имате долга позиција во активото поврзано со SP500, можете да земете позиција врз VIX за да ја намалите изложеноста на краткорочната волатилност. Така, е можно да се компензираат потенцијалните загуби со краткорочното добивка од пазарните движења. Што можат инвеститорите да научат од VIX?

• Заметувањето на VIX означува дека на пазарот на опции за S&P 500 се очекува зголемување на волатилноста.
• Што е индексот повисоко, толку поголема е стравот на пазарот, а некои инвеститори го толкуваат како сигнал за купување.
• Обратно, кога VIX паѓа, стравот се намалува и пазарот се движи побезпроблематично.

Што значи стравот и алчноста на крипто пазарот? Преовладувањето на стравот во пазарот може да донесе инвеститори да ја загубат својата капитал. Стравот обично се поврзува со медведски трендови и може да се засили со макроекономски фактори како инфлација или рецесија. Во такви случаеви, инвеститорите продаваат со надеж дека цените ќе паднат уште повеќе, а индексот на страв во крипто секторот почнува да паѓа. Алчноста, пак, ги повикува инвеститорите кон ризични купувања; ова е знак за раст на пазарот и поддршка за зголемување на цените. Интересно е што често до оваа алчност се додава и FOMO (страх од пропустување). Како се чита VIX: Нивоата можат да се сумираат како следи:

• 0-15: Ниска волатилност, пазарот е стабилен.
• 15-25: Средно ниво на турбуленција, ограничени исклучоци.
• 25 и повеќе: Покачена неизвесност и зголемена волатилност.
• 30 и погоре: Показател за периоди на значителни движења.

Како да се тргува со VIX? Многу инвеститори се движат врз цени на производи врз VIX, со најлесен пристап преку ETF кои се базираат на фјучерси на VIX. Овие ETF можат да се купуваат и продаваат како обични акции, а повеќето инвеститори ги избегнуваат долгите држења; популарни се производите со рок од 30 дена. Кога тргуваме со VIX, следниве чекори може да се следат:

• Отварање демо сметка за следење на пазарот.
• Истражување на функцијата и историјата на графиконите на VIX.
• Одлучување за тоа дали ќе се презема долга или кратка позиција: ако VIX се зголемува, прифаќањето на долгата позиција е поприкладно; ако очекувате пад, тогаш кратката позиција е подобра.